Principais conclusões de dezembro de 2024
- 1. Custo real do dólar e do euro em espécie: Para comprar entre US$ 500 e US$ 1.000 em espécie, o brasileiro pagou média ponderada de R$ 6,3819 por dólar (+4,23% acima do dólar comercial de R$ 6,1229, variação de -0,41 p.p. frente ao mês anterior). No euro, a média efetiva foi de R$ 6,7289 (+4,96% sobre o comercial de R$ 6,4110).
- 2. Economia de até R$ 938,30 ao comparar onde comprar US$ 1.000: Entre as 49 instituições com mais de 10 operações na faixa, o menor VET reportado foi de R$ 6,0270 (Conecta, -1,57% sobre o comercial) e o maior foi de R$ 6,9653 (Safra, +13,76%). No euro, a economia máxima para € 1.000 chegou a R$ 1.086,30.
- 3. Grandes bancos vs. corretoras e bancos especializados: Os 5 grandes bancos de varejo (Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Santander e Caixa) registraram VET médio ponderado de R$ 6,3580 (+3,84%) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000, enquanto o conjunto das corretoras e bancos especializados registrou média ponderada de R$ 6,3904 (+4,37%).
- 4. O impacto das tarifas fixas em pequenos valores: Compras de até US$ 200 responderam por 32,5% das operações de dólar em espécie e tiveram custo médio de +6,94% acima do comercial. Por conta das tarifas fixas de contratação ou entrega, cinco compras de US$ 200 custaram em média R$ 165,99 a mais do que uma única compra de US$ 1.000.
- 5. Custo elevado de moedas sul-americanas e de baixa liquidez em espécie: Enquanto dólar e euro tiveram custo médio abaixo de 10% sobre o comercial, comprar cédulas de moedas com menor circulação física no Brasil custou em média +36,09% no peso colombiano, +32,67% no rand (áfrica do sul), +30,69% no peso uruguaio, +30,07% no yuan, +28,29% no novo peso (méxico).
- 6. Diferença entre compra e recompra na volta da viagem: O VET médio para comprar dólar em espécie foi de R$ 6,3819, enquanto o VET médio pago pelas instituições na recompra das cédulas foi de R$ 5,6601 — uma diferença média de 11,31% (ou R$ 721,77 a cada US$ 1.000 comprados e revendidos).
Calculadora: descubra quanto você paga além do câmbio comercial
Escolha a moeda e a quantidade para comparar a cotação comercial com o menor custo (VET), a média do mercado e o maior VET reportados ao Banco Central em dezembro de 2024:
Em 1.000 USD, a diferença média entre o câmbio comercial e o VET (incluindo spread, tarifas e IOF) foi de R$ 259,00, com amplitude de R$ 938,30 entre o menor e o maior VET da amostra. Ver ranking completo de Dólar ›
1. Comparativo do VET por moeda em relação ao câmbio comercial
A diferença entre a cotação comercial e o VET de papel-moeda varia conforme a liquidez e a logística de distribuição de cédulas de cada moeda no Brasil. Enquanto o dólar e o euro apresentaram diferença média próxima de 9% a 10% no consolidado de todas as faixas, moedas com menor volume de circulação física registraram diferença entre 30% e 43% sobre a cotação comercial:
| Moeda | Comercial | VET médio | Dif. comercial | Mín. / Máx. | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD) 53 instituições | R$ 6,1229 | R$ 6,4409 | +5,19% | de -10,95% a +26,04% | 96.940 |
| Euro (EUR) 49 instituições | R$ 6,4110 | R$ 6,7773 | +5,71% | de -2,59% a +27,65% | 56.344 |
| Peso Argentino (ARS) 20 instituições | R$ 0,00600 | R$ 0,00715 | +19,04% | de -8,38% a +149,88% | 8.009 |
| Peso Chileno (CLP) 21 instituições | R$ 0,00623 | R$ 0,00788 | +26,60% | de +12,44% a +54,20% | 5.023 |
| Libra (GBP) 22 instituições | R$ 7,7350 | R$ 8,4595 | +9,37% | de +4,20% a +26,38% | 4.989 |
| Dólar Canadense (CAD) 17 instituições | R$ 4,2926 | R$ 4,7163 | +9,87% | de +5,37% a +27,52% | 2.869 |
| Guarani (Paraguai) (PYG) 3 instituições | R$ 0,00078 | R$ 0,00080 | +2,00% | de +2,00% a +2,00% | 1.993 |
| Peso Colombiano (COP) 10 instituições | R$ 0,00139 | R$ 0,00190 | +36,09% | de +21,94% a +50,63% | 1.829 |
| Iene (JPY) 14 instituições | R$ 0,0398 | R$ 0,0462 | +16,28% | de +8,43% a +36,60% | 1.676 |
| Peso Uruguaio (UYU) 15 instituições | R$ 0,1392 | R$ 0,1820 | +30,69% | de +12,55% a +56,29% | 1.640 |
| Novo Peso (México) (MXN) 12 instituições | R$ 0,3023 | R$ 0,3878 | +28,29% | de +15,79% a +39,84% | 1.226 |
| Franco Suiço (CHF) 11 instituições | R$ 6,8638 | R$ 7,5410 | +9,87% | de -2,08% a +24,14% | 998 |
| Novo Sol (Peru) (PEN) 14 instituições | R$ 1,6408 | R$ 2,0693 | +26,12% | de +9,37% a +42,71% | 786 |
| Dólar Australiano (AUD) 10 instituições | R$ 3,8711 | R$ 4,2858 | +10,71% | de +6,94% a +24,65% | 676 |
| Dirham (AED) 5 instituições | R$ 1,6670 | R$ 2,1308 | +27,82% | de +12,84% a +43,91% | 418 |
| Rand (África do Sul) (ZAR) 4 instituições | R$ 0,3357 | R$ 0,4453 | +32,67% | de +20,57% a +48,58% | 283 |
| Yuan (CNY) 4 instituições | R$ 0,8406 | R$ 1,0934 | +30,07% | de +19,04% a +43,66% | 154 |
| Boliviano (BOB) 1 instituições | R$ 0,8861 | R$ 1,1178 | +26,15% | de +22,71% a +26,76% | 133 |
Nota sobre liquidez de papel-moeda: Em moedas regionais com menor giro de cédulas físicas no Brasil — como peso chileno (CLP), peso argentino (ARS), peso mexicano (MXN), sol peruano (PEN), peso colombiano (COP) e peso uruguaio (UYU) —, os custos de importação e guarda de papel-moeda elevam o VET médio em espécie na comparação com moedas de alta circulação como dólar e euro.
2. Menores e maiores VETs de dólar em espécie em dezembro de 2024
Na faixa de referência do Banco Central para viagens (US$ 500 a US$ 1.000 em espécie, com 21.262 operações em 49 instituições), veja as 10 instituições com o menor VET médio e as 5 com o maior VET médio reportados no mês (valores históricos que variam conforme o canal de atendimento e a estrutura de custos de cada instituição):
| # | Instituição | VET | US$ 1.000 | Dif. comercial |
|---|---|---|---|---|
| 1º | Conecta67 operações | R$ 6,0270 | R$ 6.027,00 | -1,57% |
| 2º | Turcâmbio238 operações | R$ 6,1463 | R$ 6.146,30 | +0,38% |
| 3º | União Alternativa921 operações | R$ 6,1699 | R$ 6.169,90 | +0,77% |
| 4º | Coluna15 operações | R$ 6,1807 | R$ 6.180,70 | +0,94% |
| 5º | Turma167 operações | R$ 6,1863 | R$ 6.186,30 | +1,04% |
| 6º | Brx166 operações | R$ 6,2477 | R$ 6.247,70 | +2,04% |
| 7º | Executive362 operações | R$ 6,2509 | R$ 6.250,90 | +2,09% |
| 8º | Fair157 operações | R$ 6,2639 | R$ 6.263,90 | +2,30% |
| 9º | OUROMINAS447 operações | R$ 6,2660 | R$ 6.266,00 | +2,34% |
| 10º | Marmaris27 operações | R$ 6,2665 | R$ 6.266,50 | +2,35% |
| # | Instituição | VET | US$ 1.000 | Dif. comercial |
|---|---|---|---|---|
| 49º | Safra864 operações | R$ 6,9653 | R$ 6.965,30 | +13,76% |
| 48º | B & T413 operações | R$ 6,4511 | R$ 6.451,10 | +5,36% |
| 47º | Cotação794 operações | R$ 6,4375 | R$ 6.437,50 | +5,14% |
| 46º | Caixa Econômica Federal153 operações | R$ 6,4333 | R$ 6.433,30 | +5,07% |
| 45º | Confidence2.689 operações | R$ 6,4298 | R$ 6.429,80 | +5,01% |
VET médio nos 5 grandes bancos de varejo
Os microdados do Banco Central mostram que os 5 maiores bancos de varejo apresentaram média ponderada de R$ 6,3580 (+3,84% sobre o comercial) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 em espécie:
| Banco | Posição no BC | VET (R$/US$) | Total para US$ 1.000 | Dif. comercial | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Banco do Brasil | 20º de 49 | R$ 6,3122 | R$ 6.312,20 | +3,09% | 1.767 |
| Santander | 32º de 49 | R$ 6,3725 | R$ 6.372,50 | +4,08% | 930 |
| Itaú | 33º de 49 | R$ 6,3768 | R$ 6.376,80 | +4,15% | 2.208 |
| Bradesco | 34º de 49 | R$ 6,3854 | R$ 6.385,40 | +4,29% | 520 |
| Caixa Econômica Federal | 46º de 49 | R$ 6,4333 | R$ 6.433,30 | +5,07% | 153 |
3. Comportamento do VET por faixa de valor (diluição de tarifas fixas)
Os dados do Banco Central mostram como o valor da operação influencia o VET unitário: em faixas menores, eventuais tarifas fixas de contratação ou entrega têm peso proporcionalmente maior sobre cada dólar adquirido:
| Faixa de valor (BC) | VET médio | Dif. comercial | Equiv. US$ 1.000 | Menor / Maior VET | Participação |
|---|---|---|---|---|---|
| Até US$ 20047 instituições | R$ 6,5479 | +6,94% | R$ 6.547,87 | R$ 6,1724 a R$ 7,7175 | 31.460 ops (32,5%) |
| US$ 200 a US$ 50048 instituições | R$ 6,4216 | +4,88% | R$ 6.421,64 | R$ 6,1514 a R$ 7,1909 | 23.263 ops (24,0%) |
| US$ 500 a US$ 1.00049 instituições | R$ 6,3819 | +4,23% | R$ 6.381,89 | R$ 6,0270 a R$ 6,9653 | 21.262 ops (21,9%) |
| US$ 1.000 a US$ 3.00050 instituições | R$ 6,3663 | +3,98% | R$ 6.366,28 | R$ 5,4522 a R$ 6,8387 | 17.012 ops (17,5%) |
| US$ 3.000 a US$ 10.00033 instituições | R$ 6,3414 | +3,57% | R$ 6.341,41 | R$ 6,1052 a R$ 6,4732 | 3.802 ops (3,9%) |
| US$ 10.000 a US$ 30.0006 instituições | R$ 6,3473 | +3,66% | R$ 6.347,26 | R$ 6,3036 a R$ 6,3910 | 141 ops (0,1%) |
Observação técnica: Quando a operação inclui tarifa fixa de contrato ou entrega de papel-moeda, concentrar a compra em faixas a partir de US$ 500 dilui esse custo fixo, resultando em uma diferença média de R$ 165,99 a cada US$ 1.000 frente à faixa de até US$ 200.
4. Diferença entre o VET de compra e o VET de venda em espécie
As operações de compra de papel-moeda pelo cliente e de recompra pelas instituições possuem cotações distintas, refletindo os custos operacionais de custódia, logística e tributos em cada ponta. Veja a diferença média ponderada em dezembro de 2024 para um lote de 1.000 unidades:
| Moeda | VET médio de compra | VET médio de venda | Amplitude (%) | Diferença em 1.000 unidades |
|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD) | R$ 6,3819 | R$ 5,6601 | 11,31% | R$ 721,77 |
| Euro (EUR) | R$ 6,7289 | R$ 5,9682 | 11,31% | R$ 760,75 |
| Libra (GBP) | R$ 8,3841 | R$ 6,8723 | 18,03% | R$ 1.511,76 |
| Peso Argentino (ARS) | R$ 0,00558 | R$ 0,00499 | 10,42% | R$ 0,58 |
Nota prática: Em moedas de reserva internacional (como dólar e euro), muitos viajantes optam por guardar eventuais cédulas remanescentes para viagens futuras ou concentrar parte dos gastos em meios eletrônicos internacionais.
5. Espécie vs. cartão pré-pago vs. transferência internacional
Para o mesmo valor (faixa de US$ 500 a US$ 1.000 em dezembro de 2024), veja como se comportou o custo efetivo total (VET) nas três modalidades acompanhadas pelo Banco Central:
| Modalidade | Menor VET | VET médio (BC) | Ágio médio | Custo médio US$ 1.000 | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Dólar em espécie (papel-moeda)Compra de notas físicas para viagem (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 6,0270Conecta | R$ 6,3819 | +4,23% | R$ 6.381,89 | 21.262 |
| Cartão pré-pago internacionalRecarga em dólar para viagem (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 6,3476Confidence | R$ 6,4733 | +5,72% | R$ 6.473,34 | 790 |
| Transferência internacional (remessa EUA)Envio eletrônico para conta nos Estados Unidos (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 6,0580Banco Rendimento | R$ 6,2341 | +1,82% | R$ 6.234,10 | 4.086 |
Principais corredores de envio de dinheiro ao exterior (dezembro de 2024)
Nas transferências pessoais para fora do país (manutenção de residentes, estudantes e contas no exterior), estes foram os destinos com maior volume de remessas registradas no Banco Central (veja o estudo completo de remessas internacionais: enviar e receber dinheiro do exterior ›):
| País de destino | Moeda | Menor VET | VET médio | Ágio médio | Operações no mês |
|---|---|---|---|---|---|
| Haiti10 instituições | USD | R$ 6,2645 | R$ 6,5037 | +6,22% | 70.157 |
| Portugal16 instituições | EUR | R$ 6,4354 | R$ 6,4969 | +1,34% | 27.936 |
| Colômbia11 instituições | USD | R$ 6,1499 | R$ 6,3585 | +3,85% | 26.464 |
| Estados Unidos28 instituições | USD | R$ 6,0533 | R$ 6,2519 | +2,11% | 22.011 |
| Paraguai7 instituições | USD | R$ 6,2642 | R$ 6,3912 | +4,38% | 16.848 |
| Reino Unido2 instituições | EUR | R$ 6,4252 | R$ 6,4419 | +0,48% | 14.431 |
| Bélgica5 instituições | EUR | R$ 6,4443 | R$ 6,4552 | +0,69% | 9.984 |
| Moçambique7 instituições | USD | R$ 6,2924 | R$ 6,5330 | +6,70% | 9.561 |
6. Evolução histórica (24 meses): Dólar comercial vs. VET efetivo
O gráfico e a tabela abaixo mostram a trajetória do dólar comercial médio (linha tracejada) e do preço efetivo pago pelo consumidor em espécie — VET (linha contínua) nos últimos 24 meses, revelando como mudanças no IOF e no spread afetaram o bolso do viajante:
Ver tabela completa dos últimos 24 meses (mês a mês)
| Mês | Comercial médio | Menor VET | VET médio (BC) | Maior VET | Sobrecusto (%) | Operações |
|---|---|---|---|---|---|---|
| dez/24 | R$ 6,1229 | R$ 6,0270 | R$ 6,3819 | R$ 6,9653 | +4,23% | 21.262 |
| nov/24 | R$ 5,8048 | R$ 5,9007 | R$ 6,0740 | R$ 6,6195 | +4,64% | 17.862 |
| out/24 | R$ 5,6226 | R$ 5,7099 | R$ 5,8822 | R$ 6,3654 | +4,62% | 21.128 |
| set/24 | R$ 5,5394 | R$ 5,6590 | R$ 5,8043 | R$ 6,2696 | +4,78% | 21.390 |
| ago/24 | R$ 5,5545 | R$ 5,6615 | R$ 5,8128 | R$ 6,2474 | +4,65% | 20.784 |
| jul/24 | R$ 5,5404 | R$ 5,5358 | R$ 5,7986 | R$ 6,2395 | +4,66% | 22.705 |
| jun/24 | R$ 5,3951 | R$ 5,3806 | R$ 5,6325 | R$ 6,0472 | +4,40% | 18.180 |
| mai/24 | R$ 5,1370 | R$ 5,1820 | R$ 5,3850 | R$ 5,7656 | +4,83% | 21.979 |
| abr/24 | R$ 5,1278 | R$ 5,2053 | R$ 5,3645 | R$ 5,7628 | +4,62% | 23.564 |
| mar/24 | R$ 4,9841 | R$ 5,0766 | R$ 5,2217 | R$ 5,6137 | +4,77% | 21.739 |
| fev/24 | R$ 4,9643 | R$ 5,0280 | R$ 5,2081 | R$ 5,6042 | +4,91% | 22.240 |
| jan/24 | R$ 4,9092 | R$ 4,9941 | R$ 5,1510 | R$ 5,5125 | +4,93% | 26.381 |
| dez/23 | R$ 4,8981 | R$ 5,0807 | R$ 5,1466 | R$ 5,5002 | +5,08% | 32.658 |
| nov/23 | R$ 4,8994 | R$ 5,0823 | R$ 5,1449 | R$ 5,5210 | +5,01% | 32.417 |
| out/23 | R$ 5,0618 | R$ 5,2292 | R$ 5,3187 | R$ 5,7176 | +5,08% | 28.569 |
| set/23 | R$ 4,9465 | R$ 5,0435 | R$ 5,1811 | R$ 5,5792 | +4,74% | 28.451 |
| ago/23 | R$ 4,9080 | R$ 5,0622 | R$ 5,1429 | R$ 5,5345 | +4,79% | 30.996 |
| jul/23 | R$ 4,7988 | R$ 4,9830 | R$ 5,0415 | R$ 5,3721 | +5,06% | 40.954 |
| jun/23 | R$ 4,8523 | R$ 4,9522 | R$ 5,0926 | R$ 5,4284 | +4,95% | 44.712 |
| mai/23 | R$ 4,9765 | R$ 5,1311 | R$ 5,2271 | R$ 5,5967 | +5,03% | 34.241 |
| abr/23 | R$ 5,0150 | R$ 5,1371 | R$ 5,2574 | R$ 5,5833 | +4,83% | 43.333 |
| mar/23 | R$ 5,2111 | R$ 5,3287 | R$ 5,4607 | R$ 5,8439 | +4,79% | 31.033 |
| fev/23 | R$ 5,1803 | R$ 5,2586 | R$ 5,4115 | R$ 5,8213 | +4,46% | 29.362 |
| jan/23 | R$ 5,1966 | R$ 5,3759 | R$ 5,4546 | R$ 5,8370 | +4,96% | 47.504 |
7. Metodologia, nota informativa e fonte dos dados
- Fonte primária
- Dados públicos mensais do Ranking do VET (Valor Efetivo Total) do Banco Central do Brasil (Sistema Câmbio), comparados com a série diária do câmbio comercial.
- Amostra em dezembro de 2024
- 933.543 operações efetivas de câmbio (188.246 compras de moeda em espécie e 320.706 envios de remessa internacional).
- Cálculo das médias
- Média ponderada pelo volume de operações de cada instituição na respectiva faixa de valor:
VET médio = ∑(VETᵢ × Qtdᵢ) / ∑Qtdᵢ. Segue o critério estatístico do BC de considerar apenas instituições com mais de 10 operações no mês na faixa consultada. - Nota importante sobre os valores
- Os valores do Ranking do VET refletem médias aritméticas passadas informadas pelas próprias instituições financeiras ao Banco Central e englobam operações contratadas em diferentes canais (aplicativo digital, agências bancárias, lojas de shopping/aeroporto e delivery) e com distintas estruturas de serviços e tarifas. Não constituem oferta, recomendação ou juízo sobre nenhuma instituição.
- Licença e citação
- Uso livre para reportagens, artigos acadêmicos e pesquisas mediante citação da fonte: Guia da Cotação — Estudo Mensal do Valor Efetivo Total (VET), disponível em guiadacotacao.com.br/estudo-cambio.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre o dólar comercial e o VET médio do dólar turismo?
Em dezembro de 2024, o Valor Efetivo Total (VET) médio ponderado do dólar em espécie na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 foi de R$ 6,3819, o que corresponde a +4,23% acima da cotação comercial média do mês (R$ 6,1229). O menor VET reportado na faixa foi de R$ 6,0270 (+-1,57%) e o maior foi de R$ 6,9653 (+13,76%).
Qual a diferença entre o menor e o maior VET para US$ 1.000 e € 1.000?
Em dezembro de 2024, o valor para US$ 1.000 em espécie variou de R$ 6.027,00 a R$ 6.965,30 entre as 49 instituições do ranking do Banco Central — uma amplitude de R$ 938,30. Na compra de € 1.000 em espécie, o valor variou de R$ 6.327,70 a R$ 7.414,00, uma diferença de R$ 1.086,30.
Como se compara o VET médio dos grandes bancos com o das corretoras e casas de câmbio?
O VET varia conforme o modelo de atendimento, os canais (aplicativo, agência ou loja de aeroporto) e a estrutura de tarifas de cada instituição. Na média ponderada de dezembro de 2024 para US$ 500 a US$ 1.000, os 5 grandes bancos de varejo (Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Santander e Caixa) apresentaram VET médio de R$ 6,3580 (+3,84% sobre o comercial), enquanto o grupo das demais corretoras e bancos especializados teve média ponderada de R$ 6,3904 (+4,37%).
Como o valor da operação influencia o VET do dólar em espécie?
Operações de menor valor tendem a apresentar VET unitário mais elevado quando há tarifas fixas de contratação ou logística. Em dezembro de 2024, a faixa de até US$ 200 registrou VET médio de R$ 6,5479 (+6,94% acima do comercial), contra R$ 6,3819 (+4,23%) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 — uma diferença média de R$ 165,99 a cada US$ 1.000.
Por que moedas sul-americanas e de menor liquidez têm diferença maior em relação ao comercial?
Moedas com menor volume de circulação física no Brasil possuem maior custo logístico de importação, guarda e distribuição de cédulas. Em dezembro de 2024, enquanto o dólar e o euro em espécie tiveram diferença média abaixo de 10% sobre o câmbio comercial, moedas de menor liquidez no mercado doméstico registraram diferença média entre 30% e 43% sobre a cotação comercial.
Qual a diferença entre o VET de compra e o VET de venda em espécie?
Em dezembro de 2024, o VET médio de compra do dólar em espécie foi de R$ 6,3819 e o VET médio de venda (recompra pelas instituições) foi de R$ 5,6601 — uma amplitude média de 11,31% (R$ 721,77 para cada US$ 1.000).
Qual é a metodologia deste estudo e o que é o VET?
O estudo consolida mensalmente os dados públicos do Ranking do VET (Valor Efetivo Total) divulgado pelo Banco Central do Brasil, comparando-os com a média mensal da cotação comercial de cada moeda. O VET representa a média mensal em reais por unidade de moeda estrangeira informada pelas próprias instituições ao BC, englobando taxa de câmbio, tarifas e IOF, e varia conforme o canal de contratação e o perfil do cliente.