Principais conclusões de outubro de 2023
- 1. Custo real do dólar e do euro em espécie: Para comprar entre US$ 500 e US$ 1.000 em espécie, o brasileiro pagou média ponderada de R$ 5,3187 por dólar (+5,08% acima do dólar comercial de R$ 5,0618, variação de 0,33 p.p. frente ao mês anterior). No euro, a média efetiva foi de R$ 5,6525 (+5,71% sobre o comercial de R$ 5,3474).
- 2. Economia de até R$ 488,40 ao comparar onde comprar US$ 1.000: Entre as 60 instituições com mais de 10 operações na faixa, o menor VET reportado foi de R$ 5,2292 (OUROMINAS, +3,31% sobre o comercial) e o maior foi de R$ 5,7176 (Safra, +12,96%). No euro, a economia máxima para € 1.000 chegou a R$ 677,40.
- 3. Grandes bancos vs. corretoras e bancos especializados: Os 5 grandes bancos de varejo (Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Santander e Caixa) registraram VET médio ponderado de R$ 5,2882 (+4,47%) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000, enquanto o conjunto das corretoras e bancos especializados registrou média ponderada de R$ 5,3289 (+5,28%).
- 4. O impacto das tarifas fixas em pequenos valores: Compras de até US$ 200 responderam por 29,4% das operações de dólar em espécie e tiveram custo médio de +7,93% acima do comercial. Por conta das tarifas fixas de contratação ou entrega, cinco compras de US$ 200 custaram em média R$ 144,32 a mais do que uma única compra de US$ 1.000.
- 5. Custo elevado de moedas sul-americanas e de baixa liquidez em espécie: Enquanto dólar e euro tiveram custo médio abaixo de 10% sobre o comercial, comprar cédulas de moedas com menor circulação física no Brasil custou em média +37,73% no peso colombiano, +33,63% no rand (áfrica do sul), +31,59% no yuan, +31,57% no dirham, +29,84% no novo peso (méxico).
- 6. Diferença entre compra e recompra na volta da viagem: O VET médio para comprar dólar em espécie foi de R$ 5,3187, enquanto o VET médio pago pelas instituições na recompra das cédulas foi de R$ 4,7508 — uma diferença média de 10,68% (ou R$ 567,94 a cada US$ 1.000 comprados e revendidos).
Calculadora: descubra quanto você paga além do câmbio comercial
Escolha a moeda e a quantidade para comparar a cotação comercial com o menor custo (VET), a média do mercado e o maior VET reportados ao Banco Central em outubro de 2023:
Em 1.000 USD, a diferença média entre o câmbio comercial e o VET (incluindo spread, tarifas e IOF) foi de R$ 256,90, com amplitude de R$ 488,40 entre o menor e o maior VET da amostra. Ver ranking completo de Dólar ›
1. Comparativo do VET por moeda em relação ao câmbio comercial
A diferença entre a cotação comercial e o VET de papel-moeda varia conforme a liquidez e a logística de distribuição de cédulas de cada moeda no Brasil. Enquanto o dólar e o euro apresentaram diferença média próxima de 9% a 10% no consolidado de todas as faixas, moedas com menor volume de circulação física registraram diferença entre 30% e 43% sobre a cotação comercial:
| Moeda | Comercial | VET médio | Dif. comercial | Mín. / Máx. | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD) 61 instituições | R$ 5,0618 | R$ 5,3653 | +6,00% | de +2,90% a +25,51% | 114.863 |
| Euro (EUR) 61 instituições | R$ 5,3474 | R$ 5,6847 | +6,31% | de +1,67% a +26,50% | 82.388 |
| Peso Argentino (ARS) 24 instituições | R$ 0,0145 | R$ 0,0126 | -12,55% | de -55,75% a +106,75% | 10.080 |
| Libra (GBP) 30 instituições | R$ 6,1597 | R$ 6,7406 | +9,43% | de +4,40% a +25,18% | 6.537 |
| Peso Chileno (CLP) 25 instituições | R$ 0,00546 | R$ 0,00700 | +28,35% | de +8,15% a +57,64% | 4.912 |
| Dólar Canadense (CAD) 22 instituições | R$ 3,6914 | R$ 4,0693 | +10,24% | de +5,69% a +29,57% | 2.564 |
| Guarani (Paraguai) (PYG) 3 instituições | R$ 0,00069 | R$ 0,00070 | +1,91% | de +1,91% a +1,91% | 2.215 |
| Iene (JPY) 14 instituições | R$ 0,0338 | R$ 0,0391 | +15,49% | de +7,84% a +39,45% | 1.886 |
| Peso Uruguaio (UYU) 17 instituições | R$ 0,1278 | R$ 0,1644 | +28,69% | de +17,38% a +40,94% | 1.715 |
| Novo Peso (México) (MXN) 13 instituições | R$ 0,2799 | R$ 0,3634 | +29,84% | de +9,51% a +51,03% | 1.309 |
| Peso Colombiano (COP) 13 instituições | R$ 0,00120 | R$ 0,00165 | +37,73% | de +16,73% a +58,42% | 1.268 |
| Novo Sol (Peru) (PEN) 13 instituições | R$ 1,3183 | R$ 1,6849 | +27,81% | de +11,59% a +46,09% | 1.016 |
| Dólar Australiano (AUD) 11 instituições | R$ 3,2134 | R$ 3,5567 | +10,69% | de +6,69% a +29,03% | 838 |
| Franco Suiço (CHF) 9 instituições | R$ 5,6019 | R$ 6,2085 | +10,83% | de +5,94% a +24,64% | 698 |
| Yuan (CNY) 5 instituições | R$ 0,6959 | R$ 0,9157 | +31,59% | de +13,76% a +52,02% | 566 |
| Dirham (AED) 5 instituições | R$ 1,3781 | R$ 1,8131 | +31,57% | de +16,00% a +50,79% | 399 |
| Rand (África do Sul) (ZAR) 3 instituições | R$ 0,2659 | R$ 0,3553 | +33,63% | de +20,84% a +50,55% | 197 |
| Boliviano (BOB) 1 instituições | R$ 0,7329 | R$ 0,8869 | +21,01% | de +13,93% a +21,93% | 182 |
Nota sobre liquidez de papel-moeda: Em moedas regionais com menor giro de cédulas físicas no Brasil — como peso chileno (CLP), peso argentino (ARS), peso mexicano (MXN), sol peruano (PEN), peso colombiano (COP) e peso uruguaio (UYU) —, os custos de importação e guarda de papel-moeda elevam o VET médio em espécie na comparação com moedas de alta circulação como dólar e euro.
2. Menores e maiores VETs de dólar em espécie em outubro de 2023
Na faixa de referência do Banco Central para viagens (US$ 500 a US$ 1.000 em espécie, com 28.569 operações em 60 instituições), veja as 10 instituições com o menor VET médio e as 5 com o maior VET médio reportados no mês (valores históricos que variam conforme o canal de atendimento e a estrutura de custos de cada instituição):
| # | Instituição | VET | US$ 1.000 | Dif. comercial |
|---|---|---|---|---|
| 1º | OUROMINAS898 operações | R$ 5,2292 | R$ 5.229,20 | +3,31% |
| 2º | Coluna53 operações | R$ 5,2330 | R$ 5.233,00 | +3,38% |
| 3º | Turma339 operações | R$ 5,2457 | R$ 5.245,70 | +3,63% |
| 4º | Marmaris32 operações | R$ 5,2462 | R$ 5.246,20 | +3,64% |
| 5º | Lúmina128 operações | R$ 5,2516 | R$ 5.251,60 | +3,75% |
| 6º | Brx307 operações | R$ 5,2532 | R$ 5.253,20 | +3,78% |
| 7º | União Alternativa1.322 operações | R$ 5,2533 | R$ 5.253,30 | +3,78% |
| 8º | Turcâmbio229 operações | R$ 5,2549 | R$ 5.254,90 | +3,82% |
| 9º | Intercam38 operações | R$ 5,2607 | R$ 5.260,70 | +3,93% |
| 10º | Executive529 operações | R$ 5,2609 | R$ 5.260,90 | +3,93% |
| # | Instituição | VET | US$ 1.000 | Dif. comercial |
|---|---|---|---|---|
| 60º | Safra1.031 operações | R$ 5,7176 | R$ 5.717,60 | +12,96% |
| 59º | Global Exchange171 operações | R$ 5,4287 | R$ 5.428,70 | +7,25% |
| 58º | Lastro12 operações | R$ 5,4204 | R$ 5.420,40 | +7,08% |
| 57º | Cotação1.147 operações | R$ 5,3840 | R$ 5.384,00 | +6,37% |
| 56º | Banco do Estado do Rio Grande do Sul19 operações | R$ 5,3796 | R$ 5.379,60 | +6,28% |
VET médio nos 5 grandes bancos de varejo
Os microdados do Banco Central mostram que os 5 maiores bancos de varejo apresentaram média ponderada de R$ 5,2882 (+4,47% sobre o comercial) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 em espécie:
| Banco | Posição no BC | VET (R$/US$) | Total para US$ 1.000 | Dif. comercial | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Banco do Brasil | 14º de 60 | R$ 5,2685 | R$ 5.268,50 | +4,08% | 2.387 |
| Santander | 22º de 60 | R$ 5,2839 | R$ 5.283,90 | +4,39% | 1.259 |
| Itaú | 28º de 60 | R$ 5,2902 | R$ 5.290,20 | +4,51% | 2.599 |
| Caixa Econômica Federal | 43º de 60 | R$ 5,3159 | R$ 5.315,90 | +5,02% | 284 |
| Bradesco | 53º de 60 | R$ 5,3502 | R$ 5.350,20 | +5,70% | 636 |
3. Comportamento do VET por faixa de valor (diluição de tarifas fixas)
Os dados do Banco Central mostram como o valor da operação influencia o VET unitário: em faixas menores, eventuais tarifas fixas de contratação ou entrega têm peso proporcionalmente maior sobre cada dólar adquirido:
| Faixa de valor (BC) | VET médio | Dif. comercial | Equiv. US$ 1.000 | Menor / Maior VET | Participação |
|---|---|---|---|---|---|
| Até US$ 20053 instituições | R$ 5,4630 | +7,93% | R$ 5.463,02 | R$ 5,2280 a R$ 6,3530 | 33.740 ops (29,4%) |
| US$ 200 a US$ 50057 instituições | R$ 5,3492 | +5,68% | R$ 5.349,25 | R$ 5,2087 a R$ 5,8907 | 27.726 ops (24,1%) |
| US$ 500 a US$ 1.00060 instituições | R$ 5,3187 | +5,08% | R$ 5.318,70 | R$ 5,2292 a R$ 5,7176 | 28.569 ops (24,9%) |
| US$ 1.000 a US$ 3.00060 instituições | R$ 5,3080 | +4,86% | R$ 5.307,97 | R$ 5,2318 a R$ 5,6008 | 20.081 ops (17,5%) |
| US$ 3.000 a US$ 10.00043 instituições | R$ 5,2874 | +4,46% | R$ 5.287,44 | R$ 5,2290 a R$ 5,3465 | 4.569 ops (4,0%) |
| US$ 10.000 a US$ 30.0007 instituições | R$ 5,3088 | +4,88% | R$ 5.308,82 | R$ 5,2851 a R$ 5,3353 | 167 ops (0,1%) |
| US$ 30.000 a US$ 100.0001 instituições | R$ 5,4327 | +7,33% | R$ 5.432,70 | R$ 5,4327 a R$ 5,4327 | 11 ops (0,0%) |
Observação técnica: Quando a operação inclui tarifa fixa de contrato ou entrega de papel-moeda, concentrar a compra em faixas a partir de US$ 500 dilui esse custo fixo, resultando em uma diferença média de R$ 144,32 a cada US$ 1.000 frente à faixa de até US$ 200.
4. Diferença entre o VET de compra e o VET de venda em espécie
As operações de compra de papel-moeda pelo cliente e de recompra pelas instituições possuem cotações distintas, refletindo os custos operacionais de custódia, logística e tributos em cada ponta. Veja a diferença média ponderada em outubro de 2023 para um lote de 1.000 unidades:
| Moeda | VET médio de compra | VET médio de venda | Amplitude (%) | Diferença em 1.000 unidades |
|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD) | R$ 5,3187 | R$ 4,7508 | 10,68% | R$ 567,94 |
| Euro (EUR) | R$ 5,6525 | R$ 5,0632 | 10,43% | R$ 589,29 |
| Libra (GBP) | R$ 6,6838 | R$ 5,4418 | 18,58% | R$ 1.242,00 |
| Peso Argentino (ARS) | R$ 0,00690 | R$ 0,00628 | 9,10% | R$ 0,63 |
Nota prática: Em moedas de reserva internacional (como dólar e euro), muitos viajantes optam por guardar eventuais cédulas remanescentes para viagens futuras ou concentrar parte dos gastos em meios eletrônicos internacionais.
5. Espécie vs. cartão pré-pago vs. transferência internacional
Para o mesmo valor (faixa de US$ 500 a US$ 1.000 em outubro de 2023), veja como se comportou o custo efetivo total (VET) nas três modalidades acompanhadas pelo Banco Central:
| Modalidade | Menor VET | VET médio (BC) | Ágio médio | Custo médio US$ 1.000 | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Dólar em espécie (papel-moeda)Compra de notas físicas para viagem (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 5,2292OUROMINAS | R$ 5,3187 | +5,08% | R$ 5.318,70 | 28.569 |
| Cartão pré-pago internacionalRecarga em dólar para viagem (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 5,3002Confidence | R$ 5,4528 | +7,72% | R$ 5.452,79 | 1.274 |
| Transferência internacional (remessa EUA)Envio eletrônico para conta nos Estados Unidos (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 5,0673Banco Rendimento | R$ 5,2222 | +3,17% | R$ 5.222,16 | 4.356 |
Principais corredores de envio de dinheiro ao exterior (outubro de 2023)
Nas transferências pessoais para fora do país (manutenção de residentes, estudantes e contas no exterior), estes foram os destinos com maior volume de remessas registradas no Banco Central (veja o estudo completo de remessas internacionais: enviar e receber dinheiro do exterior ›):
| País de destino | Moeda | Menor VET | VET médio | Ágio médio | Operações no mês |
|---|---|---|---|---|---|
| Haiti11 instituições | USD | R$ 5,1846 | R$ 5,3861 | +6,41% | 62.525 |
| Bolívia10 instituições | USD | R$ 5,1202 | R$ 5,3183 | +5,07% | 26.490 |
| Portugal17 instituições | EUR | R$ 5,3895 | R$ 5,4581 | +2,07% | 24.792 |
| Colômbia12 instituições | USD | R$ 5,1355 | R$ 5,3238 | +5,18% | 20.903 |
| Estados Unidos27 instituições | USD | R$ 5,0620 | R$ 5,2227 | +3,18% | 20.830 |
| Argentina8 instituições | USD | R$ 5,1442 | R$ 5,2516 | +3,75% | 15.715 |
| Paraguai10 instituições | USD | R$ 5,1733 | R$ 5,3483 | +5,66% | 15.425 |
| México9 instituições | USD | R$ 5,1763 | R$ 5,5638 | +9,92% | 8.206 |
6. Evolução histórica (24 meses): Dólar comercial vs. VET efetivo
O gráfico e a tabela abaixo mostram a trajetória do dólar comercial médio (linha tracejada) e do preço efetivo pago pelo consumidor em espécie — VET (linha contínua) nos últimos 24 meses, revelando como mudanças no IOF e no spread afetaram o bolso do viajante:
Ver tabela completa dos últimos 24 meses (mês a mês)
| Mês | Comercial médio | Menor VET | VET médio (BC) | Maior VET | Sobrecusto (%) | Operações |
|---|---|---|---|---|---|---|
| out/23 | R$ 5,0618 | R$ 5,2292 | R$ 5,3187 | R$ 5,7176 | +5,08% | 28.569 |
| set/23 | R$ 4,9465 | R$ 5,0435 | R$ 5,1811 | R$ 5,5792 | +4,74% | 28.451 |
| ago/23 | R$ 4,9080 | R$ 5,0622 | R$ 5,1429 | R$ 5,5345 | +4,79% | 30.996 |
| jul/23 | R$ 4,7988 | R$ 4,9830 | R$ 5,0415 | R$ 5,3721 | +5,06% | 40.954 |
| jun/23 | R$ 4,8523 | R$ 4,9522 | R$ 5,0926 | R$ 5,4284 | +4,95% | 44.712 |
| mai/23 | R$ 4,9765 | R$ 5,1311 | R$ 5,2271 | R$ 5,5967 | +5,03% | 34.241 |
| abr/23 | R$ 5,0150 | R$ 5,1371 | R$ 5,2574 | R$ 5,5833 | +4,83% | 43.333 |
| mar/23 | R$ 5,2111 | R$ 5,3287 | R$ 5,4607 | R$ 5,8439 | +4,79% | 31.033 |
| fev/23 | R$ 5,1803 | R$ 5,2586 | R$ 5,4115 | R$ 5,8213 | +4,46% | 29.362 |
| jan/23 | R$ 5,1966 | R$ 5,3759 | R$ 5,4546 | R$ 5,8370 | +4,96% | 47.504 |
| dez/22 | R$ 5,2483 | R$ 5,4452 | R$ 5,5144 | R$ 5,8865 | +5,07% | 44.817 |
| nov/22 | R$ 5,2814 | R$ 5,3757 | R$ 5,5135 | R$ 5,8980 | +4,40% | 38.481 |
| out/22 | R$ 5,2623 | R$ 5,4207 | R$ 5,5173 | R$ 5,9068 | +4,85% | 33.375 |
| set/22 | R$ 5,2293 | R$ 5,3809 | R$ 5,4911 | R$ 5,8709 | +5,01% | 26.843 |
| ago/22 | R$ 5,1392 | R$ 5,3099 | R$ 5,4037 | R$ 5,7864 | +5,15% | 35.773 |
| jul/22 | R$ 5,3576 | R$ 5,4186 | R$ 5,6339 | R$ 6,0297 | +5,16% | 24.455 |
| jun/22 | R$ 5,0531 | R$ 5,1413 | R$ 5,2575 | R$ 5,6443 | +4,05% | 27.119 |
| mai/22 | R$ 4,9488 | R$ 5,0674 | R$ 5,1768 | R$ 5,5626 | +4,61% | 41.461 |
| abr/22 | R$ 4,7449 | R$ 4,8878 | R$ 4,9732 | R$ 5,2573 | +4,81% | 56.484 |
| mar/22 | R$ 4,9721 | R$ 5,0918 | R$ 5,1838 | R$ 5,4979 | +4,26% | 65.298 |
| fev/22 | R$ 5,2007 | R$ 5,3564 | R$ 5,4357 | R$ 5,7615 | +4,52% | 40.273 |
| jan/22 | R$ 5,5241 | R$ 5,6249 | R$ 5,7914 | R$ 6,2240 | +4,84% | 20.710 |
| dez/21 | R$ 5,6554 | R$ 5,7083 | R$ 5,9312 | R$ 6,3835 | +4,88% | 22.091 |
| nov/21 | R$ 5,5556 | R$ 5,7168 | R$ 5,8170 | R$ 6,2729 | +4,70% | 20.795 |
7. Metodologia, nota informativa e fonte dos dados
- Fonte primária
- Dados públicos mensais do Ranking do VET (Valor Efetivo Total) do Banco Central do Brasil (Sistema Câmbio), comparados com a série diária do câmbio comercial.
- Amostra em outubro de 2023
- 910.792 operações efetivas de câmbio (236.204 compras de moeda em espécie e 289.420 envios de remessa internacional).
- Cálculo das médias
- Média ponderada pelo volume de operações de cada instituição na respectiva faixa de valor:
VET médio = ∑(VETᵢ × Qtdᵢ) / ∑Qtdᵢ. Segue o critério estatístico do BC de considerar apenas instituições com mais de 10 operações no mês na faixa consultada. - Nota importante sobre os valores
- Os valores do Ranking do VET refletem médias aritméticas passadas informadas pelas próprias instituições financeiras ao Banco Central e englobam operações contratadas em diferentes canais (aplicativo digital, agências bancárias, lojas de shopping/aeroporto e delivery) e com distintas estruturas de serviços e tarifas. Não constituem oferta, recomendação ou juízo sobre nenhuma instituição.
- Licença e citação
- Uso livre para reportagens, artigos acadêmicos e pesquisas mediante citação da fonte: Guia da Cotação — Estudo Mensal do Valor Efetivo Total (VET), disponível em guiadacotacao.com.br/estudo-cambio.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre o dólar comercial e o VET médio do dólar turismo?
Em outubro de 2023, o Valor Efetivo Total (VET) médio ponderado do dólar em espécie na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 foi de R$ 5,3187, o que corresponde a +5,08% acima da cotação comercial média do mês (R$ 5,0618). O menor VET reportado na faixa foi de R$ 5,2292 (+3,31%) e o maior foi de R$ 5,7176 (+12,96%).
Qual a diferença entre o menor e o maior VET para US$ 1.000 e € 1.000?
Em outubro de 2023, o valor para US$ 1.000 em espécie variou de R$ 5.229,20 a R$ 5.717,60 entre as 60 instituições do ranking do Banco Central — uma amplitude de R$ 488,40. Na compra de € 1.000 em espécie, o valor variou de R$ 5.439,90 a R$ 6.117,30, uma diferença de R$ 677,40.
Como se compara o VET médio dos grandes bancos com o das corretoras e casas de câmbio?
O VET varia conforme o modelo de atendimento, os canais (aplicativo, agência ou loja de aeroporto) e a estrutura de tarifas de cada instituição. Na média ponderada de outubro de 2023 para US$ 500 a US$ 1.000, os 5 grandes bancos de varejo (Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Santander e Caixa) apresentaram VET médio de R$ 5,2882 (+4,47% sobre o comercial), enquanto o grupo das demais corretoras e bancos especializados teve média ponderada de R$ 5,3289 (+5,28%).
Como o valor da operação influencia o VET do dólar em espécie?
Operações de menor valor tendem a apresentar VET unitário mais elevado quando há tarifas fixas de contratação ou logística. Em outubro de 2023, a faixa de até US$ 200 registrou VET médio de R$ 5,4630 (+7,93% acima do comercial), contra R$ 5,3187 (+5,08%) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 — uma diferença média de R$ 144,32 a cada US$ 1.000.
Por que moedas sul-americanas e de menor liquidez têm diferença maior em relação ao comercial?
Moedas com menor volume de circulação física no Brasil possuem maior custo logístico de importação, guarda e distribuição de cédulas. Em outubro de 2023, enquanto o dólar e o euro em espécie tiveram diferença média abaixo de 10% sobre o câmbio comercial, moedas de menor liquidez no mercado doméstico registraram diferença média entre 30% e 43% sobre a cotação comercial.
Qual a diferença entre o VET de compra e o VET de venda em espécie?
Em outubro de 2023, o VET médio de compra do dólar em espécie foi de R$ 5,3187 e o VET médio de venda (recompra pelas instituições) foi de R$ 4,7508 — uma amplitude média de 10,68% (R$ 567,94 para cada US$ 1.000).
Qual é a metodologia deste estudo e o que é o VET?
O estudo consolida mensalmente os dados públicos do Ranking do VET (Valor Efetivo Total) divulgado pelo Banco Central do Brasil, comparando-os com a média mensal da cotação comercial de cada moeda. O VET representa a média mensal em reais por unidade de moeda estrangeira informada pelas próprias instituições ao BC, englobando taxa de câmbio, tarifas e IOF, e varia conforme o canal de contratação e o perfil do cliente.