Principais conclusões de novembro de 2024
- 1. Custo real do dólar e do euro em espécie: Para comprar entre US$ 500 e US$ 1.000 em espécie, o brasileiro pagou média ponderada de R$ 6,0740 por dólar (+4,64% acima do dólar comercial de R$ 5,8048, variação de 0,02 p.p. frente ao mês anterior). No euro, a média efetiva foi de R$ 6,5116 (+5,58% sobre o comercial de R$ 6,1673).
- 2. Economia de até R$ 718,80 ao comparar onde comprar US$ 1.000: Entre as 48 instituições com mais de 10 operações na faixa, o menor VET reportado foi de R$ 5,9007 (União Alternativa, +1,65% sobre o comercial) e o maior foi de R$ 6,6195 (Safra, +14,04%). No euro, a economia máxima para € 1.000 chegou a R$ 826,80.
- 3. Grandes bancos vs. corretoras e bancos especializados: Os 5 grandes bancos de varejo (Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Santander e Caixa) registraram VET médio ponderado de R$ 6,0453 (+4,14%) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000, enquanto o conjunto das corretoras e bancos especializados registrou média ponderada de R$ 6,0838 (+4,81%).
- 4. O impacto das tarifas fixas em pequenos valores: Compras de até US$ 200 responderam por 33,9% das operações de dólar em espécie e tiveram custo médio de +7,96% acima do comercial. Por conta das tarifas fixas de contratação ou entrega, cinco compras de US$ 200 custaram em média R$ 193,00 a mais do que uma única compra de US$ 1.000.
- 5. Custo elevado de moedas sul-americanas e de baixa liquidez em espécie: Enquanto dólar e euro tiveram custo médio abaixo de 10% sobre o comercial, comprar cédulas de moedas com menor circulação física no Brasil custou em média +36,48% no peso colombiano, +34,73% no rand (áfrica do sul), +31,90% no peso uruguaio, +29,80% no dirham, +29,38% no novo peso (méxico).
- 6. Diferença entre compra e recompra na volta da viagem: O VET médio para comprar dólar em espécie foi de R$ 6,0740, enquanto o VET médio pago pelas instituições na recompra das cédulas foi de R$ 5,4122 — uma diferença média de 10,90% (ou R$ 661,83 a cada US$ 1.000 comprados e revendidos).
Calculadora: descubra quanto você paga além do câmbio comercial
Escolha a moeda e a quantidade para comparar a cotação comercial com o menor custo (VET), a média do mercado e o maior VET reportados ao Banco Central em novembro de 2024:
Em 1.000 USD, a diferença média entre o câmbio comercial e o VET (incluindo spread, tarifas e IOF) foi de R$ 269,23, com amplitude de R$ 718,80 entre o menor e o maior VET da amostra. Ver ranking completo de Dólar ›
1. Comparativo do VET por moeda em relação ao câmbio comercial
A diferença entre a cotação comercial e o VET de papel-moeda varia conforme a liquidez e a logística de distribuição de cédulas de cada moeda no Brasil. Enquanto o dólar e o euro apresentaram diferença média próxima de 9% a 10% no consolidado de todas as faixas, moedas com menor volume de circulação física registraram diferença entre 30% e 43% sobre a cotação comercial:
| Moeda | Comercial | VET médio | Dif. comercial | Mín. / Máx. | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD) 52 instituições | R$ 5,8048 | R$ 6,1480 | +5,91% | de -4,01% a +26,34% | 81.973 |
| Euro (EUR) 50 instituições | R$ 6,1673 | R$ 6,5635 | +6,42% | de +1,19% a +26,94% | 50.865 |
| Peso Argentino (ARS) 21 instituições | R$ 0,00581 | R$ 0,00701 | +20,69% | de -12,21% a +159,94% | 7.514 |
| Peso Chileno (CLP) 21 instituições | R$ 0,00597 | R$ 0,00761 | +27,44% | de +10,58% a +50,79% | 3.986 |
| Libra (GBP) 21 instituições | R$ 7,3990 | R$ 8,1249 | +9,81% | de +5,58% a +24,74% | 3.926 |
| Guarani (Paraguai) (PYG) 3 instituições | R$ 0,00074 | R$ 0,00080 | +7,80% | de +7,80% a +7,80% | 1.771 |
| Iene (JPY) 11 instituições | R$ 0,0378 | R$ 0,0441 | +16,52% | de +8,61% a +36,35% | 1.570 |
| Peso Colombiano (COP) 14 instituições | R$ 0,00132 | R$ 0,00180 | +36,48% | de +21,48% a +51,85% | 1.543 |
| Dólar Canadense (CAD) 11 instituições | R$ 4,1507 | R$ 4,5600 | +9,86% | de -0,02% a +28,44% | 1.507 |
| Novo Peso (México) (MXN) 11 instituições | R$ 0,2855 | R$ 0,3694 | +29,38% | de +21,06% a +39,21% | 1.128 |
| Peso Uruguaio (UYU) 15 instituições | R$ 0,1371 | R$ 0,1808 | +31,90% | de +16,14% a +52,47% | 1.113 |
| Novo Sol (Peru) (PEN) 9 instituições | R$ 1,5353 | R$ 1,9610 | +27,73% | de +13,62% a +44,69% | 758 |
| Franco Suiço (CHF) 8 instituições | R$ 6,5917 | R$ 7,2833 | +10,49% | de +4,14% a +25,40% | 564 |
| Dólar Australiano (AUD) 7 instituições | R$ 3,7907 | R$ 4,2075 | +11,00% | de +7,67% a +27,92% | 510 |
| Yuan (CNY) 5 instituições | R$ 0,8055 | R$ 1,0401 | +29,12% | de +15,38% a +44,89% | 384 |
| Dirham (AED) 5 instituições | R$ 1,5804 | R$ 2,0513 | +29,80% | de +13,71% a +49,92% | 334 |
| Rand (África do Sul) (ZAR) 3 instituições | R$ 0,3230 | R$ 0,4352 | +34,73% | de +20,37% a +50,71% | 195 |
| Boliviano (BOB) 1 instituições | R$ 0,8388 | R$ 1,0562 | +25,91% | de +17,18% a +26,69% | 160 |
Nota sobre liquidez de papel-moeda: Em moedas regionais com menor giro de cédulas físicas no Brasil — como peso chileno (CLP), peso argentino (ARS), peso mexicano (MXN), sol peruano (PEN), peso colombiano (COP) e peso uruguaio (UYU) —, os custos de importação e guarda de papel-moeda elevam o VET médio em espécie na comparação com moedas de alta circulação como dólar e euro.
2. Menores e maiores VETs de dólar em espécie em novembro de 2024
Na faixa de referência do Banco Central para viagens (US$ 500 a US$ 1.000 em espécie, com 17.862 operações em 48 instituições), veja as 10 instituições com o menor VET médio e as 5 com o maior VET médio reportados no mês (valores históricos que variam conforme o canal de atendimento e a estrutura de custos de cada instituição):
| # | Instituição | VET | US$ 1.000 | Dif. comercial |
|---|---|---|---|---|
| 1º | União Alternativa887 operações | R$ 5,9007 | R$ 5.900,70 | +1,65% |
| 2º | Turcâmbio192 operações | R$ 5,9136 | R$ 5.913,60 | +1,87% |
| 3º | Coluna24 operações | R$ 5,9177 | R$ 5.917,70 | +1,95% |
| 4º | Turma183 operações | R$ 5,9309 | R$ 5.930,90 | +2,17% |
| 5º | Executive335 operações | R$ 5,9386 | R$ 5.938,60 | +2,31% |
| 6º | Conecta61 operações | R$ 5,9622 | R$ 5.962,20 | +2,71% |
| 7º | Fair150 operações | R$ 5,9765 | R$ 5.976,50 | +2,96% |
| 8º | Boa Viagem183 operações | R$ 5,9851 | R$ 5.985,10 | +3,11% |
| 9º | Marmaris32 operações | R$ 5,9943 | R$ 5.994,30 | +3,27% |
| 10º | Intercam13 operações | R$ 5,9953 | R$ 5.995,30 | +3,28% |
| # | Instituição | VET | US$ 1.000 | Dif. comercial |
|---|---|---|---|---|
| 48º | Safra864 operações | R$ 6,6195 | R$ 6.619,50 | +14,04% |
| 47º | BRB - Banco de Brasília22 operações | R$ 6,1390 | R$ 6.139,00 | +5,76% |
| 46º | B & T448 operações | R$ 6,1335 | R$ 6.133,50 | +5,66% |
| 45º | Monopólio57 operações | R$ 6,1298 | R$ 6.129,80 | +5,60% |
| 44º | Cotação701 operações | R$ 6,1230 | R$ 6.123,00 | +5,48% |
VET médio nos 5 grandes bancos de varejo
Os microdados do Banco Central mostram que os 5 maiores bancos de varejo apresentaram média ponderada de R$ 6,0453 (+4,14% sobre o comercial) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 em espécie:
| Banco | Posição no BC | VET (R$/US$) | Total para US$ 1.000 | Dif. comercial | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Banco do Brasil | 16º de 48 | R$ 6,0074 | R$ 6.007,40 | +3,49% | 1.467 |
| Santander | 29º de 48 | R$ 6,0510 | R$ 6.051,00 | +4,24% | 774 |
| Itaú | 32º de 48 | R$ 6,0581 | R$ 6.058,10 | +4,36% | 1.734 |
| Bradesco | 38º de 48 | R$ 6,0870 | R$ 6.087,00 | +4,86% | 430 |
| Caixa Econômica Federal | 43º de 48 | R$ 6,1213 | R$ 6.121,30 | +5,45% | 145 |
3. Comportamento do VET por faixa de valor (diluição de tarifas fixas)
Os dados do Banco Central mostram como o valor da operação influencia o VET unitário: em faixas menores, eventuais tarifas fixas de contratação ou entrega têm peso proporcionalmente maior sobre cada dólar adquirido:
| Faixa de valor (BC) | VET médio | Dif. comercial | Equiv. US$ 1.000 | Menor / Maior VET | Participação |
|---|---|---|---|---|---|
| Até US$ 20042 instituições | R$ 6,2670 | +7,96% | R$ 6.266,99 | R$ 5,8348 a R$ 7,3337 | 27.773 ops (33,9%) |
| US$ 200 a US$ 50047 instituições | R$ 6,1199 | +5,43% | R$ 6.119,94 | R$ 5,9172 a R$ 6,8215 | 20.849 ops (25,4%) |
| US$ 500 a US$ 1.00048 instituições | R$ 6,0740 | +4,64% | R$ 6.074,00 | R$ 5,9007 a R$ 6,6195 | 17.862 ops (21,8%) |
| US$ 1.000 a US$ 3.00048 instituições | R$ 6,0620 | +4,43% | R$ 6.062,00 | R$ 5,5722 a R$ 6,5140 | 12.864 ops (15,7%) |
| US$ 3.000 a US$ 10.00028 instituições | R$ 6,0375 | +4,01% | R$ 6.037,52 | R$ 5,8880 a R$ 6,1463 | 2.533 ops (3,1%) |
| US$ 10.000 a US$ 30.0004 instituições | R$ 6,0638 | +4,46% | R$ 6.063,77 | R$ 6,0383 a R$ 6,0896 | 92 ops (0,1%) |
Observação técnica: Quando a operação inclui tarifa fixa de contrato ou entrega de papel-moeda, concentrar a compra em faixas a partir de US$ 500 dilui esse custo fixo, resultando em uma diferença média de R$ 193,00 a cada US$ 1.000 frente à faixa de até US$ 200.
4. Diferença entre o VET de compra e o VET de venda em espécie
As operações de compra de papel-moeda pelo cliente e de recompra pelas instituições possuem cotações distintas, refletindo os custos operacionais de custódia, logística e tributos em cada ponta. Veja a diferença média ponderada em novembro de 2024 para um lote de 1.000 unidades:
| Moeda | VET médio de compra | VET médio de venda | Amplitude (%) | Diferença em 1.000 unidades |
|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD) | R$ 6,0740 | R$ 5,4122 | 10,90% | R$ 661,83 |
| Euro (EUR) | R$ 6,5116 | R$ 5,8326 | 10,43% | R$ 679,00 |
| Libra (GBP) | R$ 8,0528 | R$ 6,3657 | 20,95% | R$ 1.687,13 |
| Peso Argentino (ARS) | R$ 0,00518 | R$ 0,00482 | 7,04% | R$ 0,36 |
Nota prática: Em moedas de reserva internacional (como dólar e euro), muitos viajantes optam por guardar eventuais cédulas remanescentes para viagens futuras ou concentrar parte dos gastos em meios eletrônicos internacionais.
5. Espécie vs. cartão pré-pago vs. transferência internacional
Para o mesmo valor (faixa de US$ 500 a US$ 1.000 em novembro de 2024), veja como se comportou o custo efetivo total (VET) nas três modalidades acompanhadas pelo Banco Central:
| Modalidade | Menor VET | VET médio (BC) | Ágio médio | Custo médio US$ 1.000 | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Dólar em espécie (papel-moeda)Compra de notas físicas para viagem (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 5,9007União Alternativa | R$ 6,0740 | +4,64% | R$ 6.074,00 | 17.862 |
| Cartão pré-pago internacionalRecarga em dólar para viagem (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 6,0464Confidence | R$ 6,1775 | +6,42% | R$ 6.177,55 | 637 |
| Transferência internacional (remessa EUA)Envio eletrônico para conta nos Estados Unidos (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 5,7897Banco Rendimento | R$ 5,9396 | +2,32% | R$ 5.939,63 | 3.728 |
Principais corredores de envio de dinheiro ao exterior (novembro de 2024)
Nas transferências pessoais para fora do país (manutenção de residentes, estudantes e contas no exterior), estes foram os destinos com maior volume de remessas registradas no Banco Central (veja o estudo completo de remessas internacionais: enviar e receber dinheiro do exterior ›):
| País de destino | Moeda | Menor VET | VET médio | Ágio médio | Operações no mês |
|---|---|---|---|---|---|
| Haiti10 instituições | USD | R$ 5,9330 | R$ 6,1746 | +6,37% | 39.616 |
| Portugal17 instituições | EUR | R$ 6,1790 | R$ 6,2846 | +1,90% | 28.246 |
| Colômbia9 instituições | USD | R$ 5,8729 | R$ 6,0532 | +4,28% | 22.201 |
| Estados Unidos25 instituições | USD | R$ 5,7734 | R$ 5,9590 | +2,66% | 19.540 |
| Paraguai7 instituições | USD | R$ 5,9608 | R$ 6,0973 | +5,04% | 17.050 |
| Reino Unido2 instituições | EUR | R$ 6,1819 | R$ 6,2184 | +0,83% | 16.893 |
| Bélgica7 instituições | EUR | R$ 6,2058 | R$ 6,2451 | +1,26% | 9.188 |
| Argentina8 instituições | USD | R$ 5,8463 | R$ 6,0221 | +3,74% | 8.733 |
6. Evolução histórica (24 meses): Dólar comercial vs. VET efetivo
O gráfico e a tabela abaixo mostram a trajetória do dólar comercial médio (linha tracejada) e do preço efetivo pago pelo consumidor em espécie — VET (linha contínua) nos últimos 24 meses, revelando como mudanças no IOF e no spread afetaram o bolso do viajante:
Ver tabela completa dos últimos 24 meses (mês a mês)
| Mês | Comercial médio | Menor VET | VET médio (BC) | Maior VET | Sobrecusto (%) | Operações |
|---|---|---|---|---|---|---|
| nov/24 | R$ 5,8048 | R$ 5,9007 | R$ 6,0740 | R$ 6,6195 | +4,64% | 17.862 |
| out/24 | R$ 5,6226 | R$ 5,7099 | R$ 5,8822 | R$ 6,3654 | +4,62% | 21.128 |
| set/24 | R$ 5,5394 | R$ 5,6590 | R$ 5,8043 | R$ 6,2696 | +4,78% | 21.390 |
| ago/24 | R$ 5,5545 | R$ 5,6615 | R$ 5,8128 | R$ 6,2474 | +4,65% | 20.784 |
| jul/24 | R$ 5,5404 | R$ 5,5358 | R$ 5,7986 | R$ 6,2395 | +4,66% | 22.705 |
| jun/24 | R$ 5,3951 | R$ 5,3806 | R$ 5,6325 | R$ 6,0472 | +4,40% | 18.180 |
| mai/24 | R$ 5,1370 | R$ 5,1820 | R$ 5,3850 | R$ 5,7656 | +4,83% | 21.979 |
| abr/24 | R$ 5,1278 | R$ 5,2053 | R$ 5,3645 | R$ 5,7628 | +4,62% | 23.564 |
| mar/24 | R$ 4,9841 | R$ 5,0766 | R$ 5,2217 | R$ 5,6137 | +4,77% | 21.739 |
| fev/24 | R$ 4,9643 | R$ 5,0280 | R$ 5,2081 | R$ 5,6042 | +4,91% | 22.240 |
| jan/24 | R$ 4,9092 | R$ 4,9941 | R$ 5,1510 | R$ 5,5125 | +4,93% | 26.381 |
| dez/23 | R$ 4,8981 | R$ 5,0807 | R$ 5,1466 | R$ 5,5002 | +5,08% | 32.658 |
| nov/23 | R$ 4,8994 | R$ 5,0823 | R$ 5,1449 | R$ 5,5210 | +5,01% | 32.417 |
| out/23 | R$ 5,0618 | R$ 5,2292 | R$ 5,3187 | R$ 5,7176 | +5,08% | 28.569 |
| set/23 | R$ 4,9465 | R$ 5,0435 | R$ 5,1811 | R$ 5,5792 | +4,74% | 28.451 |
| ago/23 | R$ 4,9080 | R$ 5,0622 | R$ 5,1429 | R$ 5,5345 | +4,79% | 30.996 |
| jul/23 | R$ 4,7988 | R$ 4,9830 | R$ 5,0415 | R$ 5,3721 | +5,06% | 40.954 |
| jun/23 | R$ 4,8523 | R$ 4,9522 | R$ 5,0926 | R$ 5,4284 | +4,95% | 44.712 |
| mai/23 | R$ 4,9765 | R$ 5,1311 | R$ 5,2271 | R$ 5,5967 | +5,03% | 34.241 |
| abr/23 | R$ 5,0150 | R$ 5,1371 | R$ 5,2574 | R$ 5,5833 | +4,83% | 43.333 |
| mar/23 | R$ 5,2111 | R$ 5,3287 | R$ 5,4607 | R$ 5,8439 | +4,79% | 31.033 |
| fev/23 | R$ 5,1803 | R$ 5,2586 | R$ 5,4115 | R$ 5,8213 | +4,46% | 29.362 |
| jan/23 | R$ 5,1966 | R$ 5,3759 | R$ 5,4546 | R$ 5,8370 | +4,96% | 47.504 |
| dez/22 | R$ 5,2483 | R$ 5,4452 | R$ 5,5144 | R$ 5,8865 | +5,07% | 44.817 |
7. Metodologia, nota informativa e fonte dos dados
- Fonte primária
- Dados públicos mensais do Ranking do VET (Valor Efetivo Total) do Banco Central do Brasil (Sistema Câmbio), comparados com a série diária do câmbio comercial.
- Amostra em novembro de 2024
- 788.302 operações efetivas de câmbio (162.144 compras de moeda em espécie e 267.482 envios de remessa internacional).
- Cálculo das médias
- Média ponderada pelo volume de operações de cada instituição na respectiva faixa de valor:
VET médio = ∑(VETᵢ × Qtdᵢ) / ∑Qtdᵢ. Segue o critério estatístico do BC de considerar apenas instituições com mais de 10 operações no mês na faixa consultada. - Nota importante sobre os valores
- Os valores do Ranking do VET refletem médias aritméticas passadas informadas pelas próprias instituições financeiras ao Banco Central e englobam operações contratadas em diferentes canais (aplicativo digital, agências bancárias, lojas de shopping/aeroporto e delivery) e com distintas estruturas de serviços e tarifas. Não constituem oferta, recomendação ou juízo sobre nenhuma instituição.
- Licença e citação
- Uso livre para reportagens, artigos acadêmicos e pesquisas mediante citação da fonte: Guia da Cotação — Estudo Mensal do Valor Efetivo Total (VET), disponível em guiadacotacao.com.br/estudo-cambio.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre o dólar comercial e o VET médio do dólar turismo?
Em novembro de 2024, o Valor Efetivo Total (VET) médio ponderado do dólar em espécie na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 foi de R$ 6,0740, o que corresponde a +4,64% acima da cotação comercial média do mês (R$ 5,8048). O menor VET reportado na faixa foi de R$ 5,9007 (+1,65%) e o maior foi de R$ 6,6195 (+14,04%).
Qual a diferença entre o menor e o maior VET para US$ 1.000 e € 1.000?
Em novembro de 2024, o valor para US$ 1.000 em espécie variou de R$ 5.900,70 a R$ 6.619,50 entre as 48 instituições do ranking do Banco Central — uma amplitude de R$ 718,80. Na compra de € 1.000 em espécie, o valor variou de R$ 6.248,30 a R$ 7.075,10, uma diferença de R$ 826,80.
Como se compara o VET médio dos grandes bancos com o das corretoras e casas de câmbio?
O VET varia conforme o modelo de atendimento, os canais (aplicativo, agência ou loja de aeroporto) e a estrutura de tarifas de cada instituição. Na média ponderada de novembro de 2024 para US$ 500 a US$ 1.000, os 5 grandes bancos de varejo (Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Santander e Caixa) apresentaram VET médio de R$ 6,0453 (+4,14% sobre o comercial), enquanto o grupo das demais corretoras e bancos especializados teve média ponderada de R$ 6,0838 (+4,81%).
Como o valor da operação influencia o VET do dólar em espécie?
Operações de menor valor tendem a apresentar VET unitário mais elevado quando há tarifas fixas de contratação ou logística. Em novembro de 2024, a faixa de até US$ 200 registrou VET médio de R$ 6,2670 (+7,96% acima do comercial), contra R$ 6,0740 (+4,64%) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 — uma diferença média de R$ 193,00 a cada US$ 1.000.
Por que moedas sul-americanas e de menor liquidez têm diferença maior em relação ao comercial?
Moedas com menor volume de circulação física no Brasil possuem maior custo logístico de importação, guarda e distribuição de cédulas. Em novembro de 2024, enquanto o dólar e o euro em espécie tiveram diferença média abaixo de 10% sobre o câmbio comercial, moedas de menor liquidez no mercado doméstico registraram diferença média entre 30% e 43% sobre a cotação comercial.
Qual a diferença entre o VET de compra e o VET de venda em espécie?
Em novembro de 2024, o VET médio de compra do dólar em espécie foi de R$ 6,0740 e o VET médio de venda (recompra pelas instituições) foi de R$ 5,4122 — uma amplitude média de 10,90% (R$ 661,83 para cada US$ 1.000).
Qual é a metodologia deste estudo e o que é o VET?
O estudo consolida mensalmente os dados públicos do Ranking do VET (Valor Efetivo Total) divulgado pelo Banco Central do Brasil, comparando-os com a média mensal da cotação comercial de cada moeda. O VET representa a média mensal em reais por unidade de moeda estrangeira informada pelas próprias instituições ao BC, englobando taxa de câmbio, tarifas e IOF, e varia conforme o canal de contratação e o perfil do cliente.