Principais conclusões de setembro de 2024
- 1. Custo real do dólar e do euro em espécie: Para comprar entre US$ 500 e US$ 1.000 em espécie, o brasileiro pagou média ponderada de R$ 5,8043 por dólar (+4,78% acima do dólar comercial de R$ 5,5394, variação de 0,13 p.p. frente ao mês anterior). No euro, a média efetiva foi de R$ 6,4904 (+5,47% sobre o comercial de R$ 6,1539).
- 2. Economia de até R$ 610,60 ao comparar onde comprar US$ 1.000: Entre as 52 instituições com mais de 10 operações na faixa, o menor VET reportado foi de R$ 5,6590 (Monopólio, +2,16% sobre o comercial) e o maior foi de R$ 6,2696 (Safra, +13,18%). No euro, a economia máxima para € 1.000 chegou a R$ 748,50.
- 3. Grandes bancos vs. corretoras e bancos especializados: Os 5 grandes bancos de varejo (Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Santander e Caixa) registraram VET médio ponderado de R$ 5,7762 (+4,27%) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000, enquanto o conjunto das corretoras e bancos especializados registrou média ponderada de R$ 5,8143 (+4,96%).
- 4. O impacto das tarifas fixas em pequenos valores: Compras de até US$ 200 responderam por 32,2% das operações de dólar em espécie e tiveram custo médio de +7,97% acima do comercial. Por conta das tarifas fixas de contratação ou entrega, cinco compras de US$ 200 custaram em média R$ 176,57 a mais do que uma única compra de US$ 1.000.
- 5. Custo elevado de moedas sul-americanas e de baixa liquidez em espécie: Enquanto dólar e euro tiveram custo médio abaixo de 10% sobre o comercial, comprar cédulas de moedas com menor circulação física no Brasil custou em média +40,38% no peso colombiano, +32,41% no peso uruguaio, +30,12% no novo peso (méxico), +30,01% no rand (áfrica do sul), +29,31% no dirham.
- 6. Diferença entre compra e recompra na volta da viagem: O VET médio para comprar dólar em espécie foi de R$ 5,8043, enquanto o VET médio pago pelas instituições na recompra das cédulas foi de R$ 5,1936 — uma diferença média de 10,52% (ou R$ 610,75 a cada US$ 1.000 comprados e revendidos).
Calculadora: descubra quanto você paga além do câmbio comercial
Escolha a moeda e a quantidade para comparar a cotação comercial com o menor custo (VET), a média do mercado e o maior VET reportados ao Banco Central em setembro de 2024:
Em 1.000 USD, a diferença média entre o câmbio comercial e o VET (incluindo spread, tarifas e IOF) foi de R$ 264,89, com amplitude de R$ 610,60 entre o menor e o maior VET da amostra. Ver ranking completo de Dólar ›
1. Comparativo do VET por moeda em relação ao câmbio comercial
A diferença entre a cotação comercial e o VET de papel-moeda varia conforme a liquidez e a logística de distribuição de cédulas de cada moeda no Brasil. Enquanto o dólar e o euro apresentaram diferença média próxima de 9% a 10% no consolidado de todas as faixas, moedas com menor volume de circulação física registraram diferença entre 30% e 43% sobre a cotação comercial:
| Moeda | Comercial | VET médio | Dif. comercial | Mín. / Máx. | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD) 54 instituições | R$ 5,5394 | R$ 5,8684 | +5,94% | de -2,61% a +25,46% | 93.612 |
| Euro (EUR) 54 instituições | R$ 6,1539 | R$ 6,5231 | +6,00% | de +1,67% a +25,38% | 85.323 |
| Peso Argentino (ARS) 20 instituições | R$ 0,00577 | R$ 0,00658 | +14,13% | de -20,26% a +160,03% | 7.209 |
| Peso Chileno (CLP) 22 instituições | R$ 0,00598 | R$ 0,00765 | +27,97% | de +15,36% a +50,47% | 5.775 |
| Libra (GBP) 26 instituições | R$ 7,3224 | R$ 7,9930 | +9,16% | de -6,77% a +23,21% | 5.491 |
| Dólar Canadense (CAD) 19 instituições | R$ 4,0886 | R$ 4,5192 | +10,53% | de +6,32% a +27,80% | 2.678 |
| Iene (JPY) 16 instituições | R$ 0,0387 | R$ 0,0444 | +14,68% | de +6,39% a +36,87% | 2.015 |
| Guarani (Paraguai) (PYG) 3 instituições | R$ 0,00071 | R$ 0,00070 | -1,92% | de -1,92% a -1,92% | 1.854 |
| Novo Sol (Peru) (PEN) 15 instituições | R$ 1,4699 | R$ 1,8527 | +26,05% | de +12,09% a +44,16% | 1.461 |
| Peso Colombiano (COP) 11 instituições | R$ 0,00132 | R$ 0,00186 | +40,38% | de +20,85% a +58,62% | 1.243 |
| Peso Uruguaio (UYU) 16 instituições | R$ 0,1353 | R$ 0,1791 | +32,41% | de +11,70% a +51,61% | 1.030 |
| Franco Suiço (CHF) 11 instituições | R$ 6,5404 | R$ 7,2073 | +10,20% | de +4,49% a +24,52% | 894 |
| Novo Peso (México) (MXN) 9 instituições | R$ 0,2826 | R$ 0,3678 | +30,12% | de +19,77% a +40,22% | 863 |
| Dólar Australiano (AUD) 9 instituições | R$ 3,7516 | R$ 4,1613 | +10,92% | de +7,01% a +26,50% | 567 |
| Yuan (CNY) 5 instituições | R$ 0,7830 | R$ 1,0116 | +29,18% | de +14,39% a +44,08% | 453 |
| Rand (África do Sul) (ZAR) 5 instituições | R$ 0,3149 | R$ 0,4093 | +30,01% | de +16,56% a +46,39% | 331 |
| Dirham (AED) 4 instituições | R$ 1,5082 | R$ 1,9502 | +29,31% | de +13,29% a +45,36% | 330 |
| Boliviano (BOB) 1 instituições | R$ 0,8009 | R$ 1,0100 | +26,11% | de +26,11% a +26,11% | 122 |
Nota sobre liquidez de papel-moeda: Em moedas regionais com menor giro de cédulas físicas no Brasil — como peso chileno (CLP), peso argentino (ARS), peso mexicano (MXN), sol peruano (PEN), peso colombiano (COP) e peso uruguaio (UYU) —, os custos de importação e guarda de papel-moeda elevam o VET médio em espécie na comparação com moedas de alta circulação como dólar e euro.
2. Menores e maiores VETs de dólar em espécie em setembro de 2024
Na faixa de referência do Banco Central para viagens (US$ 500 a US$ 1.000 em espécie, com 21.390 operações em 52 instituições), veja as 10 instituições com o menor VET médio e as 5 com o maior VET médio reportados no mês (valores históricos que variam conforme o canal de atendimento e a estrutura de custos de cada instituição):
| # | Instituição | VET | US$ 1.000 | Dif. comercial |
|---|---|---|---|---|
| 1º | Monopólio60 operações | R$ 5,6590 | R$ 5.659,00 | +2,16% |
| 2º | Conecta60 operações | R$ 5,6792 | R$ 5.679,20 | +2,52% |
| 3º | Turma189 operações | R$ 5,6928 | R$ 5.692,80 | +2,77% |
| 4º | OUROMINAS357 operações | R$ 5,6936 | R$ 5.693,60 | +2,78% |
| 5º | União Alternativa985 operações | R$ 5,7088 | R$ 5.708,80 | +3,06% |
| 6º | Turcâmbio220 operações | R$ 5,7171 | R$ 5.717,10 | +3,21% |
| 7º | Executive355 operações | R$ 5,7275 | R$ 5.727,50 | +3,39% |
| 8º | Labor308 operações | R$ 5,7302 | R$ 5.730,20 | +3,44% |
| 9º | Boa Viagem268 operações | R$ 5,7308 | R$ 5.730,80 | +3,45% |
| 10º | Marmaris29 operações | R$ 5,7345 | R$ 5.734,50 | +3,52% |
| # | Instituição | VET | US$ 1.000 | Dif. comercial |
|---|---|---|---|---|
| 52º | Safra786 operações | R$ 6,2696 | R$ 6.269,60 | +13,18% |
| 51º | Banco do Estado do Rio Grande do Sul11 operações | R$ 5,8822 | R$ 5.882,20 | +6,19% |
| 50º | B & T401 operações | R$ 5,8704 | R$ 5.870,40 | +5,97% |
| 49º | Cotação816 operações | R$ 5,8639 | R$ 5.863,90 | +5,86% |
| 48º | Confidence2.652 operações | R$ 5,8429 | R$ 5.842,90 | +5,48% |
VET médio nos 5 grandes bancos de varejo
Os microdados do Banco Central mostram que os 5 maiores bancos de varejo apresentaram média ponderada de R$ 5,7762 (+4,27% sobre o comercial) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 em espécie:
| Banco | Posição no BC | VET (R$/US$) | Total para US$ 1.000 | Dif. comercial | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Banco do Brasil | 14º de 52 | R$ 5,7408 | R$ 5.740,80 | +3,64% | 1.858 |
| Itaú | 30º de 52 | R$ 5,7837 | R$ 5.783,70 | +4,41% | 2.161 |
| Santander | 33º de 52 | R$ 5,7890 | R$ 5.789,00 | +4,51% | 886 |
| Caixa Econômica Federal | 44º de 52 | R$ 5,8287 | R$ 5.828,70 | +5,22% | 174 |
| Bradesco | 45º de 52 | R$ 5,8312 | R$ 5.831,20 | +5,27% | 528 |
3. Comportamento do VET por faixa de valor (diluição de tarifas fixas)
Os dados do Banco Central mostram como o valor da operação influencia o VET unitário: em faixas menores, eventuais tarifas fixas de contratação ou entrega têm peso proporcionalmente maior sobre cada dólar adquirido:
| Faixa de valor (BC) | VET médio | Dif. comercial | Equiv. US$ 1.000 | Menor / Maior VET | Participação |
|---|---|---|---|---|---|
| Até US$ 20045 instituições | R$ 5,9809 | +7,97% | R$ 5.980,90 | R$ 5,6228 a R$ 6,9498 | 30.171 ops (32,2%) |
| US$ 200 a US$ 50051 instituições | R$ 5,8473 | +5,56% | R$ 5.847,35 | R$ 5,6412 a R$ 6,4617 | 23.444 ops (25,0%) |
| US$ 500 a US$ 1.00052 instituições | R$ 5,8043 | +4,78% | R$ 5.804,33 | R$ 5,6590 a R$ 6,2696 | 21.390 ops (22,8%) |
| US$ 1.000 a US$ 3.00052 instituições | R$ 5,7898 | +4,52% | R$ 5.789,82 | R$ 5,3951 a R$ 6,1537 | 15.397 ops (16,4%) |
| US$ 3.000 a US$ 10.00036 instituições | R$ 5,7692 | +4,15% | R$ 5.769,20 | R$ 5,6676 a R$ 5,8642 | 3.052 ops (3,3%) |
| US$ 10.000 a US$ 30.0006 instituições | R$ 5,8047 | +4,79% | R$ 5.804,70 | R$ 5,7072 a R$ 5,8719 | 123 ops (0,1%) |
| US$ 30.000 a US$ 100.0001 instituições | R$ 5,6755 | +2,46% | R$ 5.675,50 | R$ 5,6755 a R$ 5,6755 | 35 ops (0,0%) |
Observação técnica: Quando a operação inclui tarifa fixa de contrato ou entrega de papel-moeda, concentrar a compra em faixas a partir de US$ 500 dilui esse custo fixo, resultando em uma diferença média de R$ 176,57 a cada US$ 1.000 frente à faixa de até US$ 200.
4. Diferença entre o VET de compra e o VET de venda em espécie
As operações de compra de papel-moeda pelo cliente e de recompra pelas instituições possuem cotações distintas, refletindo os custos operacionais de custódia, logística e tributos em cada ponta. Veja a diferença média ponderada em setembro de 2024 para um lote de 1.000 unidades:
| Moeda | VET médio de compra | VET médio de venda | Amplitude (%) | Diferença em 1.000 unidades |
|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD) | R$ 5,8043 | R$ 5,1936 | 10,52% | R$ 610,75 |
| Euro (EUR) | R$ 6,4904 | R$ 5,8173 | 10,37% | R$ 673,13 |
| Libra (GBP) | R$ 7,9106 | R$ 6,3595 | 19,61% | R$ 1.551,03 |
| Peso Argentino (ARS) | R$ 0,00460 | R$ 0,00441 | 4,22% | R$ 0,19 |
Nota prática: Em moedas de reserva internacional (como dólar e euro), muitos viajantes optam por guardar eventuais cédulas remanescentes para viagens futuras ou concentrar parte dos gastos em meios eletrônicos internacionais.
5. Espécie vs. cartão pré-pago vs. transferência internacional
Para o mesmo valor (faixa de US$ 500 a US$ 1.000 em setembro de 2024), veja como se comportou o custo efetivo total (VET) nas três modalidades acompanhadas pelo Banco Central:
| Modalidade | Menor VET | VET médio (BC) | Ágio médio | Custo médio US$ 1.000 | Operações |
|---|---|---|---|---|---|
| Dólar em espécie (papel-moeda)Compra de notas físicas para viagem (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 5,6590Monopólio | R$ 5,8043 | +4,78% | R$ 5.804,33 | 21.390 |
| Cartão pré-pago internacionalRecarga em dólar para viagem (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 5,7935Confidence | R$ 5,8982 | +6,48% | R$ 5.898,23 | 891 |
| Transferência internacional (remessa EUA)Envio eletrônico para conta nos Estados Unidos (US$ 500 a US$ 1.000) | R$ 5,5764Banco Bonsucesso | R$ 5,6900 | +2,72% | R$ 5.690,00 | 4.563 |
Principais corredores de envio de dinheiro ao exterior (setembro de 2024)
Nas transferências pessoais para fora do país (manutenção de residentes, estudantes e contas no exterior), estes foram os destinos com maior volume de remessas registradas no Banco Central (veja o estudo completo de remessas internacionais: enviar e receber dinheiro do exterior ›):
| País de destino | Moeda | Menor VET | VET médio | Ágio médio | Operações no mês |
|---|---|---|---|---|---|
| Haiti11 instituições | USD | R$ 5,7163 | R$ 5,9387 | +7,21% | 45.497 |
| Portugal19 instituições | EUR | R$ 6,1674 | R$ 6,2741 | +1,95% | 30.677 |
| Colômbia11 instituições | USD | R$ 5,6172 | R$ 5,8147 | +4,97% | 23.821 |
| Estados Unidos29 instituições | USD | R$ 5,5558 | R$ 5,7076 | +3,04% | 23.110 |
| Reino Unido2 instituições | EUR | R$ 6,1749 | R$ 6,2089 | +0,89% | 20.700 |
| Paraguai7 instituições | USD | R$ 5,6930 | R$ 5,8666 | +5,91% | 18.487 |
| Argentina7 instituições | USD | R$ 5,6062 | R$ 5,8037 | +4,77% | 9.643 |
| Bélgica5 instituições | EUR | R$ 6,2046 | R$ 6,2413 | +1,42% | 9.219 |
6. Evolução histórica (24 meses): Dólar comercial vs. VET efetivo
O gráfico e a tabela abaixo mostram a trajetória do dólar comercial médio (linha tracejada) e do preço efetivo pago pelo consumidor em espécie — VET (linha contínua) nos últimos 24 meses, revelando como mudanças no IOF e no spread afetaram o bolso do viajante:
Ver tabela completa dos últimos 24 meses (mês a mês)
| Mês | Comercial médio | Menor VET | VET médio (BC) | Maior VET | Sobrecusto (%) | Operações |
|---|---|---|---|---|---|---|
| set/24 | R$ 5,5394 | R$ 5,6590 | R$ 5,8043 | R$ 6,2696 | +4,78% | 21.390 |
| ago/24 | R$ 5,5545 | R$ 5,6615 | R$ 5,8128 | R$ 6,2474 | +4,65% | 20.784 |
| jul/24 | R$ 5,5404 | R$ 5,5358 | R$ 5,7986 | R$ 6,2395 | +4,66% | 22.705 |
| jun/24 | R$ 5,3951 | R$ 5,3806 | R$ 5,6325 | R$ 6,0472 | +4,40% | 18.180 |
| mai/24 | R$ 5,1370 | R$ 5,1820 | R$ 5,3850 | R$ 5,7656 | +4,83% | 21.979 |
| abr/24 | R$ 5,1278 | R$ 5,2053 | R$ 5,3645 | R$ 5,7628 | +4,62% | 23.564 |
| mar/24 | R$ 4,9841 | R$ 5,0766 | R$ 5,2217 | R$ 5,6137 | +4,77% | 21.739 |
| fev/24 | R$ 4,9643 | R$ 5,0280 | R$ 5,2081 | R$ 5,6042 | +4,91% | 22.240 |
| jan/24 | R$ 4,9092 | R$ 4,9941 | R$ 5,1510 | R$ 5,5125 | +4,93% | 26.381 |
| dez/23 | R$ 4,8981 | R$ 5,0807 | R$ 5,1466 | R$ 5,5002 | +5,08% | 32.658 |
| nov/23 | R$ 4,8994 | R$ 5,0823 | R$ 5,1449 | R$ 5,5210 | +5,01% | 32.417 |
| out/23 | R$ 5,0618 | R$ 5,2292 | R$ 5,3187 | R$ 5,7176 | +5,08% | 28.569 |
| set/23 | R$ 4,9465 | R$ 5,0435 | R$ 5,1811 | R$ 5,5792 | +4,74% | 28.451 |
| ago/23 | R$ 4,9080 | R$ 5,0622 | R$ 5,1429 | R$ 5,5345 | +4,79% | 30.996 |
| jul/23 | R$ 4,7988 | R$ 4,9830 | R$ 5,0415 | R$ 5,3721 | +5,06% | 40.954 |
| jun/23 | R$ 4,8523 | R$ 4,9522 | R$ 5,0926 | R$ 5,4284 | +4,95% | 44.712 |
| mai/23 | R$ 4,9765 | R$ 5,1311 | R$ 5,2271 | R$ 5,5967 | +5,03% | 34.241 |
| abr/23 | R$ 5,0150 | R$ 5,1371 | R$ 5,2574 | R$ 5,5833 | +4,83% | 43.333 |
| mar/23 | R$ 5,2111 | R$ 5,3287 | R$ 5,4607 | R$ 5,8439 | +4,79% | 31.033 |
| fev/23 | R$ 5,1803 | R$ 5,2586 | R$ 5,4115 | R$ 5,8213 | +4,46% | 29.362 |
| jan/23 | R$ 5,1966 | R$ 5,3759 | R$ 5,4546 | R$ 5,8370 | +4,96% | 47.504 |
| dez/22 | R$ 5,2483 | R$ 5,4452 | R$ 5,5144 | R$ 5,8865 | +5,07% | 44.817 |
| nov/22 | R$ 5,2814 | R$ 5,3757 | R$ 5,5135 | R$ 5,8980 | +4,40% | 38.481 |
| out/22 | R$ 5,2623 | R$ 5,4207 | R$ 5,5173 | R$ 5,9068 | +4,85% | 33.375 |
7. Metodologia, nota informativa e fonte dos dados
- Fonte primária
- Dados públicos mensais do Ranking do VET (Valor Efetivo Total) do Banco Central do Brasil (Sistema Câmbio), comparados com a série diária do câmbio comercial.
- Amostra em setembro de 2024
- 858.584 operações efetivas de câmbio (213.762 compras de moeda em espécie e 300.355 envios de remessa internacional).
- Cálculo das médias
- Média ponderada pelo volume de operações de cada instituição na respectiva faixa de valor:
VET médio = ∑(VETᵢ × Qtdᵢ) / ∑Qtdᵢ. Segue o critério estatístico do BC de considerar apenas instituições com mais de 10 operações no mês na faixa consultada. - Nota importante sobre os valores
- Os valores do Ranking do VET refletem médias aritméticas passadas informadas pelas próprias instituições financeiras ao Banco Central e englobam operações contratadas em diferentes canais (aplicativo digital, agências bancárias, lojas de shopping/aeroporto e delivery) e com distintas estruturas de serviços e tarifas. Não constituem oferta, recomendação ou juízo sobre nenhuma instituição.
- Licença e citação
- Uso livre para reportagens, artigos acadêmicos e pesquisas mediante citação da fonte: Guia da Cotação — Estudo Mensal do Valor Efetivo Total (VET), disponível em guiadacotacao.com.br/estudo-cambio.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre o dólar comercial e o VET médio do dólar turismo?
Em setembro de 2024, o Valor Efetivo Total (VET) médio ponderado do dólar em espécie na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 foi de R$ 5,8043, o que corresponde a +4,78% acima da cotação comercial média do mês (R$ 5,5394). O menor VET reportado na faixa foi de R$ 5,6590 (+2,16%) e o maior foi de R$ 6,2696 (+13,18%).
Qual a diferença entre o menor e o maior VET para US$ 1.000 e € 1.000?
Em setembro de 2024, o valor para US$ 1.000 em espécie variou de R$ 5.659,00 a R$ 6.269,60 entre as 52 instituições do ranking do Banco Central — uma amplitude de R$ 610,60. Na compra de € 1.000 em espécie, o valor variou de R$ 6.269,60 a R$ 7.018,10, uma diferença de R$ 748,50.
Como se compara o VET médio dos grandes bancos com o das corretoras e casas de câmbio?
O VET varia conforme o modelo de atendimento, os canais (aplicativo, agência ou loja de aeroporto) e a estrutura de tarifas de cada instituição. Na média ponderada de setembro de 2024 para US$ 500 a US$ 1.000, os 5 grandes bancos de varejo (Bradesco, Itaú, Banco do Brasil, Santander e Caixa) apresentaram VET médio de R$ 5,7762 (+4,27% sobre o comercial), enquanto o grupo das demais corretoras e bancos especializados teve média ponderada de R$ 5,8143 (+4,96%).
Como o valor da operação influencia o VET do dólar em espécie?
Operações de menor valor tendem a apresentar VET unitário mais elevado quando há tarifas fixas de contratação ou logística. Em setembro de 2024, a faixa de até US$ 200 registrou VET médio de R$ 5,9809 (+7,97% acima do comercial), contra R$ 5,8043 (+4,78%) na faixa de US$ 500 a US$ 1.000 — uma diferença média de R$ 176,57 a cada US$ 1.000.
Por que moedas sul-americanas e de menor liquidez têm diferença maior em relação ao comercial?
Moedas com menor volume de circulação física no Brasil possuem maior custo logístico de importação, guarda e distribuição de cédulas. Em setembro de 2024, enquanto o dólar e o euro em espécie tiveram diferença média abaixo de 10% sobre o câmbio comercial, moedas de menor liquidez no mercado doméstico registraram diferença média entre 30% e 43% sobre a cotação comercial.
Qual a diferença entre o VET de compra e o VET de venda em espécie?
Em setembro de 2024, o VET médio de compra do dólar em espécie foi de R$ 5,8043 e o VET médio de venda (recompra pelas instituições) foi de R$ 5,1936 — uma amplitude média de 10,52% (R$ 610,75 para cada US$ 1.000).
Qual é a metodologia deste estudo e o que é o VET?
O estudo consolida mensalmente os dados públicos do Ranking do VET (Valor Efetivo Total) divulgado pelo Banco Central do Brasil, comparando-os com a média mensal da cotação comercial de cada moeda. O VET representa a média mensal em reais por unidade de moeda estrangeira informada pelas próprias instituições ao BC, englobando taxa de câmbio, tarifas e IOF, e varia conforme o canal de contratação e o perfil do cliente.